2019年，快递业作为新经济的代表行业，交出了一份亮眼的成绩单。2020年，疫情后的快递业将如何发展，又会呈现出怎样的趋势？2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，也是推动快递业高质量发展、实现由大到强的关键之年。结合行业发展实践，2020年快递业将继续保持稳中向好态势，可能呈现8个方面的趋势和特点。受新型冠状病毒疫情影响，多地出台了交通管制和人员限行的措施，短期对快递业务发展有较大影响，主要体现在一季度数据。假定疫情在2月底得到有效控制的情况下，预计一季度快递业务量120亿件左右，总体与上年基本持平。经历3月恢复调整后，市场需求将加速释放，二季度快递业迎来速度提升期，增速将明显加快，预计该季度业务量规模为200亿件左右，增速将重回30%以上。下半年将恢复常态运行，预计三季度和四季度快递业务量规模分别为200亿件和230亿件左右，全年快递业务量规模将超过750亿件。快递价格触底反弹，预计全年业务收入增速将首次超过业务量增速。快递市场高速增长的动力来自消费增长和消费结构的改变。一方面，消费对经济增长的基础性作用将持续增强。消费是经济增长的第一引擎，受疫情影响，消费在一季度受到抑制。一旦疫情得到控制后，消费将可能出现报复性反弹，预计全年消费对经济增长的贡献率将超过八成。另一方面，消费加速从线下向线上转移。受疫情影响，多地物资供求紧张，物价出现了较为明显的上涨。随着快递复工复产，线上消费的优势凸显，部分医药类、生鲜类等电商平台订单增速在三位数以上，线上消费对线下的替代作用明显增强，消费者对线上消费的认可程度提升，线上消费的习惯逐步形成。快递是物品流通的重要通道，在拉动消费和促进消费升级中将迎来发展的重要战略机遇期。

图1 近两年分季度快递业务量增长对比（单位：亿件）随着快递市场竞争加剧，二三线快递企业陆续出局。快递企业依托寄递网络开展全产业链关键节点的布局，向即时配送、快运、冷链、仓储、供应链等领域渗透，向综合物流服务商转变，以增强自身的综合竞争力和盈利能力。零担快运企业进军大件快递领域，仓储企业亦加大运输网络拓展，各细分领域间的业务边界将变得模糊，但是市场演变从整车零担化向零担快递化发展趋势显著。从美国市场发展来看，美国市场领先的快递企业都是综合服务提供商，FedEx2002年组建FedEx Freight进军零担，UPS2003年收购Overnite进军零担，10年时间两家企业零担业务都已跻身行业前十。且美国物流价格战先从快递开始，快递格局稳定后再烧向快运。我国发展颇有点类似，快递经历前期价格战后，二三线快递企业已陆续出局，市场格局相对稳定。顺丰、百世、中通等快递企业进入零担快运领域后，2019年零担市场价格战异常激烈，2020年2月顺丰、中通、韵达、壹米滴答等6大巨头已经宣布降价，预计持续价格战将淘汰一批二三线零担企业，仓储和即时配送等其他领域的价格战也是蓄势待发。总体来看，快递企业服务领域拓展越广，市场竞争力愈强：一方面，未来快递一定是全链路的服务商，链条整合后竞争力必将大于单一链条服务提供商。快递市场除存在规模经济外，同样存在范围经济，依托寄递网络叠加服务产品可以提高设施设备的利用效率，并且快递市场的成熟经验和先进技术将加速其他领域变革。以顺丰为例，现已荣登冷链百强榜首、航空货运的领军者，又将成为零担领域的王者。另一方面，未来物流外包和市场需求综合化，对资源整合能力提出了更高要求。快递企业与上下游企业的合作将更加紧密，从简单的物品寄递到信息互联互通和设施设备集约共享，需要企业具备综合一体化服务能力，增强供给结构对市场需求变化的适应性和灵活性。随着O2O的兴起和城市服务功能提升，用户对同城快递的偏好发生变化，不再像电商快递“唯价格论”，而更青睐于高时效性和便捷性，传统快递组织作业模式难以满足用户需求，即时配送迎合了这一需求而迅速壮大，特别是疫情期间消费者对即时配送认可后将加速这一模式推广。作为寄递业务创新，即时配送在为客户提供高效便捷的服务体验同时，也对调动闲散劳动力资源、分享合作经济提供了机遇。随着新的市场主体进入和即时配送服务领域延伸，即时配送将继续保持高速增长态势，预计2020年即时配送订单量将超过240亿单，相当于快递规模的三分之一左右。快递下乡激发了广大农村地区的消费潜力，释放了农村消费活力。国家邮政局在“快递下乡”基础上推出“快递进村”工程，加速服务网络延伸，快递网点乡镇覆盖率已经达到96.6%，2020年预计将超过98%，实现农村快递服务网络基本覆盖。我国农民人均收入增速连续10年高于城镇居民收入增速，农村消费蕴藏的潜力将加速释放，受快递进村和农村电商发展影响，农村快递将继续保持高速增长，预计2020年农村快递收投量将超过150亿件，农村业务量增速为城市增速的1.5倍以上，成为新的增长点。

图2 2015—2020年快递网点乡镇覆盖率变化情况2020年，行业基础设施建设力度将加速，投融资更加频繁。一是快递物流枢纽建设加速，发展改革委、交通运输部会同相关部门发布《国家物流枢纽布局和建设规划》提出“到2020年通过优化整合、功能提升，布局建设30个左右辐射带动能力较强、现代化运作水平较高、互联衔接紧密的国家物流枢纽，到2025年布局建设150个左右国家物流枢纽”。2019年顺丰也发布了《关于湖北国际物流核心枢纽项目的进展公告》，2020年基本建成，将于2021年投入运营。圆通嘉兴航空物流枢纽等项目启动，航空货运枢纽进入快车道。二是快递分拣中心改扩建加速，行业仍处于高速增长期，快递业务规模增长和服务领域延伸对基础设施的需求增加，要求快递企业加快分拨中心的改扩建，提升分拨中心的自动化水平和处理效能，企业从租用场地改为自建的比例提升。三是对关联领域的投资并购将明显增加，快递企业基于发展战略和资源整合的需要对产业链上下游进行流程优化和高效协同，跨界投资并购将成为常态。四是上市企业在融资方式中增发较少，通过发行公司债和可转债比例提升。部分企业将加快上市，京东物流、新达达、跨越等步伐加快。五是快递板块仍将是资本市场上的“明星行业”，市值上升潜力较大。2019年资本市场上快递板块已触底反弹，市值较年初提升近千亿元。从上市企业的基本面来看，7家上市企业的盈利能力在资本市场排名前列，现金流相对充裕，深受社会资本市场青睐。受上半年高速通行免费和行业高速增长预期影响，可以预期2020年在整个宏观经济趋稳的情况下，快递板块将呈现“加速反弹”之势。2019年邮政业科技创新工作会议提出：“到2022年，科技创新对邮政业转型升级和高质量发展引领支撑作用显著增强，部分领域科技研发与应用达到全国乃至世界领先水平。”2020年，在资本注入、消费升级、行业规范化和技术提升等影响下，快递业将迎来新的技术跃升。行业靠技术驱动实现巨大变化，核心科技在快递发展中的作用日益增强，快递业正在加快从劳动力密集型向技术密集型转变。以智能分拣、智能派送、智能仓储为核心的智能寄递软硬件市场进一步扩张，仓储、装卸、配送等专业机器人将投入使用，全自动分拣中心、无人机、无人仓等加快推广，无人操作和无接触投递场景丰富。区块链技术从理想变为现实，顺丰区块链技术为医药追溯系统提供数据支持，京东物流发布《区块链物流追踪服务应用指南》团体标准，区块链技术在行业应用场景更加多样化。5G和北斗等通用技术在快递领域应用推广，赋能行业技术更新换代。行业技术研发应用生态将持续优化，全国快递科技创新试验基地、邮政业科技创新战略联盟等平台作用渐显，通过整合产、学、研、用等各方资源，提升行业科技自主创新能力。国家愈发重视快递绿色发展，2019年习近平总书记在河南光山县调研时指出：“积极发展农村电子商务和快递业务，拓宽农产品销售渠道，增加农民收入。要注意节约环保，杜绝过度包装，避免浪费和污染环境”。国家邮政局加快实施“9571”工程，出台《邮件快件包装基本要求》，选取顺丰等4家主要品牌寄递企业开展绿色采购试点，选取河北邯郸等5个城市开展行业绿色城市综合试点。绿色化也逐步变为快递企业的自发行动，全国电子运单使用率达98%，电商快件不再二次包装率达52%，循环中转袋使用率达75%，新增3.1万台新能源和清洁能源车辆，顺丰、苏宁、京东等快递企业已经在探索“共享快递包装”循环使用模式。预计2020年，在政策引导和企业主导下，行业将实施“9792工程”，年底力争实现“瘦身胶带”封装比例达到90%，电商快件不再二次包装率达70%，循环中转袋使用率达90%，新增2万个设置标准包装废弃物回收装置的营业网点。行业绿色发展也将会发生新的变化：一是新的绿色包装材料将大量使用，二是运输结构将明显改善，三是可循环包装使用比例明显提升，四是逆向物流（快递包装废弃物回收）将初见成效。快递服务全流程包括揽收、运输、分拣和投递4个环节，4个环节唯一短板就是投递环节。从资本投入来看，运输和分拣处理能力是企业投资的重点方向，从上市快递企业披露的信息来看，企业募集资金九成以上投向集中于运输能力和分拣处理能力建设，投入末端网络的资金相对有限，部分企业末端网络由加盟商自负盈亏，因此整体末端能力建设明显滞后于业务增长速度。从人力投入来看，快递从业人员增长滞后于业务增长速度，部分网点业务量翻番，但快递员数量不增反减，单个快递员投递量激增，影响末端网络的稳定性。从全要素生产率来看，其他环节技术对人力的替代效果非常显著，规模经济效益凸显，但在末端，技术替代相对受限。因此，末端投递问题将在较长周期内长期存在，智能投递和共同投递是未来发展的两大方向，且智能投递代表企业丰巢科技和共同投递代表企业菜鸟驿站等均获经营快递业务许可证，模式推广步伐将加快。2019年，主要城市智能快件箱已达40.6万组，新增8.6万组；城市快递末端公共服务站达到8.2万个，新增1万多个，均呈现加速提升的态势。在新冠肺炎疫情防控和快递复工复产中，智能快件箱投递和共同投递方式既获社会认可又能提升投递效率，未来发展空间巨大。特别是快递集中和网络延伸，投递压力上升，快递企业间、快递企业与邮政企业、第三方之间合作深化，共同投递从一二线城市向三四线城市、从城市向农村推广。

图3 2015—2020年智能快件箱增长情况（单位：万组）近年来，快递业实现了跨越式发展，技术水平和服务能力明显提升，但末端积累的风险和压力加大，网络稳定运行存在较大的不确定性。企业总部采取了系列措施来化解风险，通过直营和定向扶持等保障网络稳定，但效果有限。2020年，末端问题仍将是行业发展的隐患。一是城市网点建设难，一些城市对快递设施包括处理中心和营业网点实行存量控制，只能减少，不能新增。部分企业操作场地均为租用，运行成本相对较高，且存在频繁换场和无地可用的窘境。二是网点生存尤为艰难，快递企业长期价格战和持续下调派费，部分网点处于微利甚至亏损运营状态。现有市场竞争主体短期内难分胜负，这种状况在短期内也难以改观，网点换手率将增加，新进入者意愿下降。且在疫情防控和复工复产过程中，末端运行的成本激增，危及网络稳定。三是快递员流动性较大，各级政府纷纷出台相关优化快递员作业环境的措施，但一些地区作业环境并未得到有效改善，特别是疫情发生以来快递员用工荒问题加剧。四是国家对农村快递二次收费问题集中整治后，农村运营成本过高缺乏合理的分摊渠道，农村快递网点持续运营面临较大挑战。