专属商业养老保险，是去年银保监会做的一个尝试，拉了6家保险公司，为大家提供一种新的养老金收益账户。

这是一种纯粹的个人账户，存的钱都是自己的，没有公共账户的说法。

6家公司按指导标准，出了6款养老金产品。到今年1月底，累计承保保单近5万件，累计保费4亿元。

小试牛刀，效果不错，比推行好几年的税延性养老金好多了。

2月21日，银保监会再次发文，将这6家公司扩展到15家公司，并推广到全国范围。

那么，什么是专属商业养老保险呢？她是一种国家福利还是商业保险？她的收益好吗？退出灵活吗？

不要急，咱们慢慢讲。

一、专属商业养老险什么样

专属商业养老保险有两个期间：积累期和领取期。

积累期你把钱存进去，扣掉一部分初始费用后，每年按结算利率生息；到60岁时，账户里的钱，连本带息，会按“统一标准”转化为养老金，按照领取时间每年发到我们手里。

这个统一标准是年金领取转换表，她是动态的，会根据预定利率、生命表的变化做调整，保险公司会在投保前和领取期做公示。

妥妥的一个理财产品，收益关键在于积累期的结算利率。

专属商业养老保险的结算利率采用“保底+浮动”的模式。

也就是说，最惨的情况下，也会按保底利率结算收益，不让大家亏本。在此基础上，根据报销公司的投资收益情况，还有一个向上的弹性空间，可以博取更好的收益。

当然，这个浮动收益是不确定的、不保证的。

熟悉吧，是不是和万能险很像，后者也是保底利率和实际结算利率的模式。

事实上，专属商业养老保险的保底利率要求，就是按照万能险来的：

保险公司承保，受保险法保护，采用万能险的结构。

可以说，专属商业养老险本质就是一款商业保险，只是盖上了“政府专属”的钢印，让市场更加安心。

专属商业养老险通常有两个账户：稳健型和进取型。

稳健型的保底利率更高，一般在2%-3%之间，投资标的以固收类产品为主，适当配置一些权益类资产和流动性资产；

进取型的保底利率低，一般在0%-1%之间，投资倾向更激进一些商业养老保险真的能够养老吗，但回报也可能更大。

两种类型，适合不同的投资倾向，我们可以每年申请转换，但要注意申请时间。

二、专属商业养老险的收益率

去年的6家公司，推出了6款不同的专属商业养老险，今年1月1日，这6家公司都公布了结算利率。

稳健账户保底利率最高的是人保寿险的福寿年年，保底3%，实际结算利率5%；

进取账户保底利率最高的是新华人寿的卓越优选，保底1%，实际结算利率5.5%。

结算利率最高的是泰康人寿的臻享百岁，稳健账户6%商业养老保险真的能够养老吗，进取账户6.1%。

结算利率最低的是中国人寿的鑫享宝，稳健账户4%，进取账户5%。

平均来看，稳健账户2021年的结算利率在4.9%；进取型账户的结算利率在5.4%。

这个收益率呢，和大多数万能险的结算利率基本一致：

万能险的新账户年化收益率也在5%左右，而老账户平均在4.5%左右，因为新账户要吸引新客户加入，费率设计上要做些让渡。

从目前发售的6款专属商业养老险在2021年的实际结算利率来看，成绩蛮不错。按照经验，在未来几年内，专属商业养老险的结算利率应该和承保公司的万能险结算利率趋同，后者过去几年一直在4-5%间徘徊。

不过，要充分考虑利率震荡下行的趋势，不要盲目乐观。

三、专属商业养老险注意事项

除了上面说到的利率下行问题，投保专属商业养老险还要注意：

1、提前退保会有损失

专属商业养老险的退出机制并不灵活，积累期的前5年退保会有本金损失，领取后除非特殊情况，否则不支持退保。

所以，投资专属商业养老金的钱应该是长期不用的、专用的养老储备金，不要拿急用的钱投资。

积累期退保规则：

领取期退保规则：

2、注意初始费用和管理费

存入或者追加保费时，会被扣去初始费用，没有明确的额度要求，但条款里会声明最高比例，比如：

部分产品也有管理费用，但不超过账户价值的0.5%。

3、不同账户转换要注意时间

专属商业养老金每年的结算利率，是次年的1月1日公布，最好在这个时间申请账户转换。

如果在年中申请转换，之前半年的收益率，只能按转换前账户的保底利率计算，不划算，尤其是从进取型向稳健型转换的时候。

四、总结一下

专属商业养老险出台的背景，是中国人口老龄化越来越严重，基础养老金严重不足，政府希望商业养老金以“第三支柱”成为养老制度的重要支撑。

本质上呢，她是一种固收理财产品，有保底利率，本金不会受损。

在保底利率的基础上，每年的结算利率按账户类型不同，会有不同的浮动收益，2021年是在4%-6%间。但是，这个结算利率不是确定的，要根据报销公司每年的投资收益情况分配。

作为固守型产品，专属商业养老险持有期长，但收益有保障，比一票权益类投资产品要更适合养老储蓄。

和同类型的增额终身寿险、养老年金相比，专属养老险更像万能险，在长周期（10年以上）的利率保证上较弱，但颇有弹性空间。

总的来说，她的收益前景受经济大环境影响多，更适合50岁以上人群选择，毕竟10年内的利率走势相对好判断一些。

以上，就是我对专属商业养老险的全部分析，如果文章对您有用，麻烦点个“赞”吧~